Under The Bonnet, il ritorno di Bharat Electronics (NSE:BEL) sembra impressionante Leave a comment

Se vogliamo trovare un titolo che possa moltiplicarsi nel lungo termine, quali sono le tendenze sottostanti che dovremmo cercare? Idealmente, un’azienda mostrerà due tendenze; prima di tutto una crescita Restituzione sul capitale investito (ROCE) e, in secondo luogo, un aumento Quantità di capitale impiegato. In parole povere, questi tipi di attività sono macchine composte, il che significa che reinvestiscono continuamente i loro guadagni a tassi di rendimento sempre più elevati. E alla luce di ciò, le tendenze a cui stiamo assistendo Bharat Elettronica’ (NSE: BEL) sembrano molto promettenti, quindi diamo un’occhiata.

Comprendere il ritorno sul capitale impiegato (ROCE)

Giusto per chiarire se non sei sicuro, il ROCE è una metrica per valutare quanto reddito ante imposte (in termini percentuali) guadagna un’azienda sul capitale investito nella sua attività. Gli analisti usano questa formula per calcolarla per Bharat Electronics:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima di interessi e imposte (EBIT) ÷ (Totale attività – Passività correnti)

0,24 = 31b ÷ (₹311b – ₹180b) (Basato sui dodici mesi finali fino a settembre 2021).

Così, Bharat Electronics ha un ROCE del 24%. È un ritorno fantastico e non solo, supera la media dell’11% guadagnata dalle aziende in un settore simile.

Dai un’occhiata alla nostra ultima analisi per Bharat Electronics

Sopra puoi vedere come l’attuale ROCE per Bharat Electronics si confronta con i suoi precedenti rendimenti sul capitale, ma c’è solo così tanto che puoi dire dal passato. Se sei interessato, puoi visualizzare le previsioni degli analisti nel nostro gratuito report sulle previsioni degli analisti per l’azienda.

Cosa può dirci il trend di ROCE

Bharat Electronics sta mostrando alcune tendenze positive. Negli ultimi cinque anni, i rendimenti sul capitale impiegato sono aumentati notevolmente al 24%. Anche l’ammontare del capitale impiegato è aumentato, del 37%. Quindi siamo molto ispirati da ciò che stiamo vedendo in Bharat Electronics grazie alla sua capacità di reinvestire con profitto il capitale.

A margine, abbiamo notato che il miglioramento del ROCE sembra essere in parte alimentato da un aumento delle passività correnti. In sostanza, l’azienda ora ha fornitori o creditori a breve termine che finanziano circa il 58% delle sue operazioni, il che non è l’ideale. E con le passività correnti a quei livelli, è piuttosto alto.

La linea di fondo

In sintesi, è bello vedere che Bharat Electronics può aumentare i rendimenti reinvestendo costantemente il capitale a tassi di rendimento crescenti, perché questi sono alcuni degli ingredienti chiave di quei multi-bagger molto ricercati. E con un rispettabile 91% assegnato a coloro che hanno detenuto il titolo negli ultimi cinque anni, si potrebbe sostenere che questi sviluppi stanno iniziando a ricevere l’attenzione che meritano. Alla luce di ciò, pensiamo che valga la pena approfondire questo titolo perché se Bharat Electronics può mantenere queste tendenze, potrebbe avere un futuro brillante davanti a sé.

Tuttavia, Bharat Electronics ha alcuni rischi e l’abbiamo notato 1 segnale di avvertimento per Bharat Electronics che ti potrebbe interessare.

Bharat Electronics non è l’unico titolo ad avere rendimenti elevati. Se vuoi vedere di più, dai un’occhiata al nostro gratuito lista di società che guadagnano alti rendimenti sul capitale con solidi fondamentali.

Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale. Forniamo commenti basati su dati storici e previsioni degli analisti utilizzando solo una metodologia imparziale e i nostri articoli non intendono essere consigli finanziari. Non costituisce una raccomandazione per l’acquisto o la vendita di azioni e non tiene conto dei tuoi obiettivi o della tua situazione finanziaria. Il nostro obiettivo è offrirti analisi mirate a lungo termine guidate da dati fondamentali. Si noti che la nostra analisi potrebbe non tener conto degli ultimi annunci aziendali sensibili al prezzo o del materiale qualitativo. Simply Wall St non ha alcuna posizione nei titoli menzionati.

Hai feedback su questo articolo? Preoccupato per il contenuto? Mettiti in contatto con noi direttamente. In alternativa, inviare un’e-mail al team editoriale (at) simplywallst.com.