Riteniamo che i guadagni robusti di Bharat Electronics (NSE:BEL) siano conservatori Leave a comment


Bharat Electronics Limited (NSE: BEL) ha appena riportato buoni guadagni ma il prezzo delle azioni non si è mosso molto. Riteniamo che gli investitori abbiano perso alcuni fattori incoraggianti alla base dei dati sugli utili.

Guarda la nostra ultima analisi per Bharat Electronics

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NSEI: BEL Guadagni e cronologia dei ricavi 6 novembre 2021

Zoom sui guadagni di Bharat Electronics

Un rapporto finanziario chiave utilizzato per misurare quanto bene un’azienda converte i suoi profitti in free cash flow (FCF) è il rapporto di competenza. In parole povere, questo rapporto sottrae FCF dall’utile netto e divide quel numero per le attività operative medie dell’azienda in quel periodo. Si potrebbe pensare al rapporto di competenza dal flusso di cassa come al “rapporto di profitto non FCF”.

Di conseguenza, un rapporto di competenza negativo è positivo per l’azienda e un rapporto di competenza positivo è negativo. Sebbene non sia un problema avere un rapporto di competenza positivo, che indica un certo livello di profitti non in contanti, un rapporto di competenza elevato è probabilmente una cosa negativa, perché indica che i profitti della carta non sono abbinati al flusso di cassa. In particolare, ci sono alcune prove accademiche che suggeriscono che un alto tasso di maturazione è un brutto segno per i profitti a breve termine, in generale.

Nei dodici mesi fino a settembre 2021, Bharat Electronics ha registrato un tasso di competenza di -0,41. Ciò indica che il suo flusso di cassa libero ha superato in modo abbastanza significativo il suo profitto legale. In effetti, ha avuto un flusso di cassa libero di ₹ 53 miliardi nell’ultimo anno, che era molto più del suo profitto legale di 22,9 miliardi. Il flusso di cassa libero di Bharat Electronics è migliorato nell’ultimo anno, il che è generalmente positivo.

Ciò potrebbe farvi chiedere cosa prevedono gli analisti in termini di redditività futura. Per fortuna puoi clicca qui per vedere un grafico interattivo raffigurante la redditività futura, sulla base delle loro stime.

La nostra interpretazione delle prestazioni di profitto di Bharat Electronics

Fortunatamente per gli azionisti, Bharat Electronics ha prodotto un sacco di flusso di cassa gratuito per sostenere i suoi numeri di profitto statutari. Sulla base di questa osservazione, riteniamo possibile che l’utile legale di Bharat Electronics in realtà sottostimi il suo potenziale di guadagno! E per di più, i suoi utili per azione sono cresciuti del 39% all’anno negli ultimi tre anni. Naturalmente, abbiamo appena scalfito la superficie quando si tratta di analizzare i suoi guadagni; si potrebbero anche considerare i margini, la crescita prevista e il ritorno sull’investimento, tra gli altri fattori. Se vuoi approfondire Bharat Electronics, dovresti anche esaminare quali rischi sta attualmente affrontando. Ad esempio – Bharat Electronics ha 1 segnale di avvertimento pensiamo che dovresti esserne a conoscenza.

Questa nota ha esaminato solo un singolo fattore che fa luce sulla natura del profitto di Bharat Electronics. Ma ci sono molti altri modi per informare la tua opinione su un’azienda. Ad esempio, molte persone considerano un elevato ritorno sul capitale come un’indicazione di un’economia aziendale favorevole, mentre ad altri piace “seguire i soldi” e cercare azioni che gli addetti ai lavori stanno acquistando. Anche se potrebbe essere necessaria una piccola ricerca per conto tuo, potresti trovare questo gratuito raccolta di aziende che vantano un elevato ritorno sul capitale, o questo elenco di azioni che gli addetti ai lavori stanno acquistando per essere utile.

Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale. Forniamo commenti basati su dati storici e previsioni degli analisti utilizzando solo una metodologia imparziale e i nostri articoli non intendono essere consigli finanziari. Non costituisce una raccomandazione per l’acquisto o la vendita di azioni e non tiene conto dei tuoi obiettivi o della tua situazione finanziaria. Il nostro obiettivo è offrirti analisi mirate a lungo termine guidate da dati fondamentali. Si noti che la nostra analisi potrebbe non tener conto degli ultimi annunci aziendali sensibili al prezzo o del materiale qualitativo. Simply Wall St non ha alcuna posizione nei titoli menzionati.

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